项目职责：基于中国金融市场价格稳定性研究，分析期权的上市是否发挥价格发现功能以及对期货价格波动率的影响。 运用Stata对时间序列数据进行差分处理，通过ADF单位根检验显著后，得到平稳的时间序列数据；之后建立ARMA模型进 行LM检验，得出存在序列自相关；最后建立GARCH和TGARCH模型进行波动率分析以及预测。得出结论: 期权的上市有助 于降低期货价格波动，并且能减弱波动的不对称性。